Immorente Invest veut lever 400 millions de DH

Du papier frais pour la Bourse de Casablanca ! Les boursicoteurs et autres investisseurs peuvent se réjouir. Le groupe CFG Bank a décidé d'introduire en Bourse sa filiale spécialisée dans l’immobilier professionnel locatif, Immorente Invest. C’est la première opération depuis la cession en juillet 2016 de 40% de Marsa Maroc. Le recrutement d’Immorente Invest par la Place casablancaise s'effectuera via une augmentation de capital. Le montant global de cette opération s’élève à 400 millions de dirhams, sur la base d’un prix d’émission par action de 100 DH, soit une valeur nominale de 62,54 DH chacune et une prime d’émission de 37,46 DH par action. La période de souscription démarrera le 23 avril et sera clôturée le 26 du même mois. Les 4 millions d'actions d’Immorente Invest seront cotés au premier compartiment de la Bourse de Casablanca sous le ticker IMO. La première cotation aura lieu le 11 mai prochain. Précision : le conseil d’administration de la société a décidé de réduire la valeur nominale de chaque action de 6.254 à 62,54 dirhams. Le nombre d’actions composant le capital social d’Immorente Invest est par conséquent passé de 9.270 à 927.000 actions. À travers cette augmentation de capital, le spécialiste de l’immobilier professionnel entend financer ses investissements et offrir à ses actionnaires de la liquidité. Immorente Invest ambitionne, par ailleurs, de booster sa notoriété et sa proximité auprès de ses partenaires et du grand public tout en optimisant ses coûts de financement. Et ce n’est pas tout. L’introduction en Bourse permettra à l’entreprise de faciliter le recours à des financements externes grâce à un accès direct au marché financier et soumettre sa performance et ses règles de gouvernance à l’appréciation de ce dernier. Concrètement, les fonds à engranger à travers cette opération permettront à Immorente Invest de financer un investissement de 295 millions de DH dans de nouveaux actifs immobiliers d’ores et déjà identifiés et faisant l’objet de protocoles d’accord ou d’engagements fermes. Il s’agit également de financer un autre investissement, environ 127 millions de dirhams, dans une opération built-to-suit dans la zone franche de Kénitra pour le compte de l’équipementier français, Faurecia (www.lematin.ma). La société affirme avoir procédé en novembre dernier, via sa filiale à 100%  IMR Free Zone I, à l’acquisition du terrain destiné à porter cet actif. Coût de la transaction : 23 millions de dirhams.  Le bâtiment sera construit et livré à Faurecia au quatrième trimestre de cette année. Notons qu’un contrat de bail en l’état futur d’achèvement a déjà été conclu entre les deux parties en novembre 2017. La société planche, par ailleurs, sur une prise de participation minoritaire de 100 millions de DH dans un projet mixte intégrant deux composantes commerciale et hôtelière sur un axe urbain principal à Casablanca, indique la note d'information de l'opération. Sa livraison est prévue vers la fin de l’année. D’ailleurs, Immorente Invest affirme avoir déjà conclu un protocole d’accord avec le groupe Soprima, promoteur du projet. L’entrée d’Immorente Invest dans le capital de la société portant le projet est programmée pour début 2019.  D’autres opérations sont également dans le pipe. La filiale de CFG Bank prévoit d’investir quelque 67 millions de dirhams dans l’acquisition de deux plateaux de bureaux d’une superficie totale d’environ 2.500 m² à la Marina de Casablanca. La transaction devrait être finalisée au 2e trimestre de cette année. Ces deux actifs sont actuellement occupés par le spécialiste chinois des solutions technologiques, Huawei. Immorente Invest a déjà finalisé en janvier dernier les conditions relatives à cette transaction avec le cédant. L’entreprise devra aussi miser 80 millions de DH en 2019 pour le rachat d’un nouvel actif non encore identifié. Le reliquat des fonds levés à travers cette introduction en Bourse servira à rembourser des crédits levés par la société auprès de BMCE Bank pour le financement des locaux commerciaux Plein Ciel 1&2 et Samir 4 dont l’encours à fin avril 2018 s’élèverait à environ 9 millions de dirhams.