16 Juillet 2022 À 23:43
Bank Of Africa confirme son engagement pour la finance durable et à impact positif. Après le «Green Bond» de 2016, le groupe se prépare à émettre son premier emprunt obligataire à vocation sociale «Social Bond» de 500 millions de DH, suite au feu vert de son assemblée générale mixte du 28 juin 2022. Le groupe vient de dévoiler ainsi les premiers détails de son projet de Social Bond, notamment les principales caractéristiques, les enjeux stratégiques et les objectifs.
Bank Of Africa souligne d’abord que cette opération s’inscrit dans un programme stratégique visant à accéder à des financements innovants et à coûts compétitifs sur les segments PME, et maximiser le potentiel de financement durable pour les Corporate sur les secteurs clés tels que l’infrastructure, l’industrie, l’énergie, la santé, l’éducation, les transports, l’ingénierie et l’assainissement. Dans ce cadre, la banque souhaite saisir les opportunités qu’offre le marché financier pour le financement des activités participant au développement durable tels que les instruments Green, Social et Sustainability Bonds.r>C’est ainsi, lors de récents échanges avec la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD), a été évoquée la possibilité d’explorer un nouvel axe de partenariat à travers l’émission par Bank Of Africa d’un «Social Bond» dans lequel la BERD, en tant qu’investisseur de référence, souscrirait jusqu’à 50%.
À l’occasion de l’Assemblée annuelle et le Business Forum de la BERD organisés à Marrakech en mai dernier, les deux institutions avaient ainsi signé un accord de coopération technique afin d’élaborer un cadre de financement social, durable et vert en amont de l’opération d’émission de «Social Bond». «Cette émission serait une première au Maroc et la première du genre pour la BERD tous pays d’opérations confondus», se félicite Bank Of Africa. En effet, soutient le groupe, à ce jour, il n’y a pas eu d’émission exclusivement Social Bond au Maroc.r>Des initiatives similaires ont été menées par la Holding Al Omrane avec l’émission en 2018 d’un «Sustainability Bond», une émission obligataire à la fois sociale et verte, et par le Groupe Banque Populaire à travers l’émission d’un «Gender Bond» qui est investi dans le financement des projets entrepris par des femmes à travers leur filiale de microfinance.
Or pour le Social Bond, les fonds levés doivent permettre de financer des projets à vocation sociale donnant accès aux services de base tels que la santé, l’éducation, l’infrastructure basique – eau potable, assainissement, électricité… – , ou le logement.r>Les projets financés par ce «Social Bond» devront également être adéquatement documentés dans le programme afin de justifier de leur impact social, notamment en termes de population cible et d’objectif social.r>De même, l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) s'appuie sur l’opinion d’une tierce partie indépendante qui aura été sélectionnée par la banque émettrice de l’obligation afin de procéder à l’évaluation du programme d’émission obligataire sociale de la Banque «Social Bond Framework Review».
«Bank Of Africa dispose d’un gisement conséquent de projets à financer répondant aux critères d’éligibilité du “Social Bond” notamment dans les secteurs de la santé, plus particulièrement les cliniques privées et de l’industrie pharmaceutique, et de l’éducation dont le potentiel est avéré et au financement desquels la banque a activement contribué ces dernières années», détaille le groupe. Selon l’institution, compte tenu de l’intérêt grandissant des investisseurs pour ce type de titres, relativement rares sur le marché marocain, l’émission d’un «Social Bond» représente une occasion opportune de renforcer davantage la notoriété de Bank Of Africa dans la finance à impact positif.r>Cette émission permettra également de répondre aux besoins de liquidités du groupe à un taux préférentiel car de type «social» et de diversifier ses sources de financement par un financement innovant.
Les principales caractéristiques de ce projet d'emprunt obligataire social :r>• Montant de cet emprunt : 500.000.000 de dirhams maximum, à réaliser en une ou plusieurs tranches dans un délai maximum de 5 ans.r>• Mode de placement : Placement privé.r>• Maturité : 5 ans.r>• Remboursement : Amortissement constant annuel du principal.r>• Tranche de taux : Fixe & Variable.r>• Spread : À déterminer ultérieurement.r>• Existence d'une subordination : Non.