25 Septembre 2020 À 18:04
Opération concrétisée. Le Maroc est finalement sorti sur le marché financier international, levant 1 milliard d’euros. Annonce en a été faite dans la soirée du jeudi 24 septembre par le ministère de l’Économie et des finances. L’emprunt obligataire a été émis en deux tranches de 500 millions d’euros chacune. La première, d’une maturité de 5 ans et demi, est assortie d’un prix de 99,374% et d’un taux de rendement de 1,495%, soit un coupon de 1,375%. La seconde tranche, qui court sur 10 ans, est assortie, elle, d’un prix de 98,434% et d’un taux de rendement de 2,176%, soit un coupon de 2%, détaille le ministère dans un communiqué. L’opération a rencontré «un franc succès», se félicite le pays, avec un carnet d’ordres dépassant les 2,5 milliards d’euros émanant de 197 investisseurs. Autrement dit, l’emprunt obligataire a été souscrit plus de deux fois et demie. Rien à voir, bien sûr, avec les performances de l’emprunt de novembre 2019. Conjoncture internationale oblige.r>«Ce succès confirme la confiance dont jouit le Maroc auprès des investisseurs obligataires internationaux et des agences de notation». D’autant qu’il intervient dans un contexte difficile marqué par les incertitudes liées à l’évolution de la pandémie du Covid-19 et à son impact sur la qualité du crédit des émetteurs, est-il souligné. Cette nouvelle émission fait suite à un NetRoadshow mené par Mohamed Benchaâboun, ministre de l’Économie, des finances et de la réforme de l’Administration, et les équipes de la Direction du Trésor et des finances extérieures auprès de la communauté des investisseurs internationaux. Pour rappel, lors de sa précédente sortie à l’international qui a porté sur le même montant, soit un milliard d’euros, le Royaume avait décroché un taux d’intérêt historiquement bas, signant un retour remarquable sur ce marché après des années d’absence. Outre le rendement exceptionnel, cette émission avait bénéficié du carnet d’ordres le plus important par sa taille, pour une opération en euros, dépassant les 5,3 milliards pour plus de 285 investisseurs.
H.E.