Rochdi Mokhliss
24 Novembre 2024
À 15:45
Lors de la conférence de présentation de son introduction en
Bourse, tenue vendredi 22 novembre à Casablanca,
Youssef Moamah, fondateur et PDG de
CMGP Group, a souligné l'importance de cette étape cruciale dans le parcours du groupe. «Aujourd’hui, notre introduction en Bourse constitue une nouvelle étape majeure pour continuer à grandir et à nous développer avec des ambitions renouvelées grâce à une stratégie éprouvée», a-t-il déclaré.
Créé en 1956 avec une activité initiale dans le
matériel agricole et industriel,
CMGP Group a franchi un cap décisif en 1994 en lançant la production de tuyaux à moteur intégré, une technologie alors pionnière au
Maroc et en
Afrique. Depuis, le groupe s'est transformé en un acteur de référence dans le domaine de l'irrigation, soutenu par une intégration industrielle verticale et une diversification de ses métiers. «Nous sommes d'abord des industriels», a affirmé Youssef Moamah, ajoutant que le groupe se positionne face à des géants mondiaux avec de véritables avantages concurrentiels.
Les activités de CMGP reposent sur trois piliers stratégiques : l’
agro-équipement, l’
agro-fourniture et les
infrastructures hydriques. Grâce à un modèle intégré, combinant fabrication industrielle, ingénierie et distribution, le groupe dispose de six unités industrielles, 16 agences commerciales et un portefeuille de plus de 4.000 produits. En 2023, son chiffre d’affaires s’est élevé à 2,1 milliards de dirhams, avec une projection de 2,3 milliards pour 2024.
Depuis 2020,
CMGP Group a accéléré son expansion en Afrique, avec une implantation dans quatre pays et des ambitions d’élargissement vers dix autres marchés. Cette diversification s’appuie sur des projets clé en main dans des domaines tels que l’irrigation agricole, l’énergie solaire et le traitement des eaux. «Nos projets s’étendent sur des superficies allant de quelques hectares à plusieurs milliers, avec des solutions intégrées et innovantes adaptées aux besoins des agriculteurs et des opérateurs industriels», a précisé
Youness Al Abadan, directeur général adjoint.
Performances financières solides et gouvernance modernisée
CMGP Group affiche une trajectoire de croissance soutenue, avec un chiffre d'affaires de 1,8 milliard de dirhams en 2021, porté par des acquisitions stratégiques, notamment celle de CAS. En 2024, le groupe anticipe une marge d’Ebitda de 16% et une progression de plus de 15% de son Ebitda et de son résultat net. Malgré l’envolée des coûts des matières premières, tels que le PVC, le groupe a démontré une résilience remarquable grâce à un modèle économique diversifié. Depuis l'entrée du fonds d’investissement DPI en 2018, CMGP a renforcé sa gouvernance et adopté une politique de réinvestissement des bénéfices. «Nous avons su conjuguer performance opérationnelle et solidité financière tout en maintenant des niveaux d'investissement stratégiques», a souligné Youness Al Abadan.
Une capacité de financement d'un milliard pour des projets stratégiques
L’introduction en Bourse marque une étape clé dans la stratégie de CMGP Group. Parmi les initiatives prévues, le groupe projette d’augmenter sa participation à 70% dans une société spécialisée en semences d'ici 2025 et de renforcer sa présence en Afrique de l’Est, dans des pays comme le Kenya, la Tanzanie et l’Éthiopie. CMGP ambitionne d’atteindre un résultat net de 400 millions de dirhams à l’horizon 2030, contre 180 millions en 2022, avec des perspectives de croissance à deux chiffres. Pour soutenir cette dynamique, CMGP envisage de mobiliser des ressources financières significatives, via des augmentations de capital et des levées de dette. «Nous avons la capacité de réaliser des opérations stratégiques de grande envergure, pouvant aller jusqu'à un milliard de dirhams, pour soutenir notre développement», a ajouté Al Abadan. Ce plan s'inscrit dans un contexte national marqué par des enjeux cruciaux liés à la gestion de l’eau et au développement de l’agriculture, secteurs où CMGP aspire à jouer un rôle clé. Le management a détaillé l’affectation des fonds issus de l'introduction en bourse, mettant en avant une augmentation de capital de 300 millions de dirhams. Ce montant, injecté directement dans les caisses de l’entreprise, servira à accélérer le déploiement stratégique du groupe. «L’objectif est de renforcer notre capacité industrielle, notamment dans nos usines d’extrusion plastique et d’engrais, tout en développant des segments à fort potentiel comme l’énergie solaire et le traitement des eaux», a déclaré la direction.
Taille doublée au cours des cinq dernières années grâce à la croissance externe
CMGP Group envisage également des acquisitions stratégiques dans des secteurs porteurs. «Ces cinq dernières années, nous avons doublé de taille grâce à quatre acquisitions stratégiques. Cette augmentation de capital nous permettra de saisir de nouvelles opportunités, particulièrement dans des secteurs où nous ne sommes pas encore leaders», a affirmé Youness Al Abadan. Dans un contexte marqué par des enjeux croissants autour de la gestion de l’eau et du développement agricole, CMGP aspire à jouer un rôle central, capitalisant sur son expertise et son engagement en faveur de l’innovation et de la durabilité.
Une introduction en Bourse de 1,1 milliard de DH
Pour rappel, CMGP s’introduit en bourse par cession de 4 millions d’actions existantes et augmentation de capital avec création de 1,5 million d’actions. Cette offre sera cédée à 200 DH par action du 2 au 6 décembre 2024, soit un montant global de l’opération de 1,1 milliard de DH. Les actions seront cotées à la Bourse de Casablanca le 16 décembre 2024.