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Conformément à la décision du Conseil d’Administration en date du 11 mars 2025, OCP a structuré la levée de fonds en deux tranches, respectivement de 750 millions USD à 5 ans et 1 milliard USD à 10 ans, visant à soutenir la deuxième phase de son plan d’investissement à l’horizon 2030.
Ce plan stratégique de grande envergure vise à renforcer les capacités industrielles du Groupe, tout en consolidant ses engagements environnementaux. Les fonds levés seront ainsi consacrés à l’expansion de la production, à des projets durables liés à la gestion de l’eau et aux énergies renouvelables, ainsi qu’au développement de la filière de l’ammoniac vert, une composante clé de la transition énergétique du Groupe.
L’opération s’est distinguée par un fort engouement des investisseurs. Le carnet d’ordres a atteint plus de 7 milliards de dollars, soit plus de quatre fois le montant recherché, témoignant de la confiance des marchés dans la solidité d’OCP. Cette sursouscription a permis au Groupe de resserrer significativement les marges sur les deux tranches, avec une prime de nouvelle émission exceptionnellement faible de seulement 5 points de base (bps). Ce niveau, inférieur aux standards récents du marché (20 à 30 bps), est comparable à celui obtenu par l’État marocain en mars dernier, dans un contexte pourtant plus favorable.
Les titres émis sont cotés à l’Euronext Dublin et bénéficient d’une notation BB+ (stable) par Fitch Ratings, BB+ (positif) par Standard & Poor’s, et Baa3 (stable) par Moody’s, positionnant le Groupe dans une zone de stabilité appréciée par les investisseurs institutionnels.
« Cette levée de fonds sur les marchés internationaux reflète la confiance continue des investisseurs dans la solidité financière d’OCP, ainsi que dans sa stratégie de croissance durable. En tirant parti d’une fenêtre favorable après une période de forte volatilité sur les marchés depuis le 2 avril, OCP a également marqué la réouverture du marché des Eurobonds aux émetteurs des économies émergentes. Cette opération renforce le positionnement de l’entreprise en tant qu’acteur de référence sur le marché mondial des engrais, soutenu par des performances industrielles et financières remarquables ces dernières années », déclare Mostafa Terrab, président directeur général du Groupe OCP.
L’émission a été pilotée par Citigroup Global Markets Limited et J.P. Morgan Securities plc, en tant que co-chefs de file. Le syndicat de placement comprend également BNP Paribas, SMBC, Deutsche Bank et Mizuho, tandis que Rothschild & Co a agi en tant que conseil financier du Groupe.
Ce plan stratégique de grande envergure vise à renforcer les capacités industrielles du Groupe, tout en consolidant ses engagements environnementaux. Les fonds levés seront ainsi consacrés à l’expansion de la production, à des projets durables liés à la gestion de l’eau et aux énergies renouvelables, ainsi qu’au développement de la filière de l’ammoniac vert, une composante clé de la transition énergétique du Groupe.
L’opération s’est distinguée par un fort engouement des investisseurs. Le carnet d’ordres a atteint plus de 7 milliards de dollars, soit plus de quatre fois le montant recherché, témoignant de la confiance des marchés dans la solidité d’OCP. Cette sursouscription a permis au Groupe de resserrer significativement les marges sur les deux tranches, avec une prime de nouvelle émission exceptionnellement faible de seulement 5 points de base (bps). Ce niveau, inférieur aux standards récents du marché (20 à 30 bps), est comparable à celui obtenu par l’État marocain en mars dernier, dans un contexte pourtant plus favorable.
Les titres émis sont cotés à l’Euronext Dublin et bénéficient d’une notation BB+ (stable) par Fitch Ratings, BB+ (positif) par Standard & Poor’s, et Baa3 (stable) par Moody’s, positionnant le Groupe dans une zone de stabilité appréciée par les investisseurs institutionnels.
« Cette levée de fonds sur les marchés internationaux reflète la confiance continue des investisseurs dans la solidité financière d’OCP, ainsi que dans sa stratégie de croissance durable. En tirant parti d’une fenêtre favorable après une période de forte volatilité sur les marchés depuis le 2 avril, OCP a également marqué la réouverture du marché des Eurobonds aux émetteurs des économies émergentes. Cette opération renforce le positionnement de l’entreprise en tant qu’acteur de référence sur le marché mondial des engrais, soutenu par des performances industrielles et financières remarquables ces dernières années », déclare Mostafa Terrab, président directeur général du Groupe OCP.
L’émission a été pilotée par Citigroup Global Markets Limited et J.P. Morgan Securities plc, en tant que co-chefs de file. Le syndicat de placement comprend également BNP Paribas, SMBC, Deutsche Bank et Mizuho, tandis que Rothschild & Co a agi en tant que conseil financier du Groupe.
