Dans un environnement marqué par des exigences réglementaires croissantes et une complexité accrue des risques financiers, la gestion actif-passif s’impose comme un enjeu central pour Tamwilcom. L’institution engage ainsi un projet structurant visant à mettre en place un dispositif complet de gestion actif-passif (Asset Liability Management – ALM), destiné à renforcer le pilotage de ses équilibres financiers.
La Société nationale de garantie et du financement de l’entreprise (Tamwilcom) gère des engagements financiers significatifs dans un environnement exigeant en matière de maîtrise des risques et d’équilibre financier. L’évolution de ses activités, caractérisée par des flux de ressources et d’engagements à piloter dans la durée, appelle une vision consolidée de la structure financière de l’institution. Par ailleurs, la nature spécifique et structurelle des engagements de Tamwilcom et les impératifs de liquidité rendent nécessaire un suivi dynamique des positions financières. «La gestion des expositions aux risques de taux, de liquidité et de change constitue ainsi un enjeu structurant pour assurer la stabilité et la soutenabilité de son modèle», souligne Tamwilcom à l’occasion d’un appel d’offres lancé pour la mise en place de cette solution ALM.
Ce dispositif stratégique de pilotage des risques structurels (liquidité, taux et change) a pour objectif de renforcer la maîtrise des équilibres financiers, en assurant une gestion proactive des risques et une optimisation de la rentabilité dans un cadre conforme aux exigences réglementaires de Bank Al-Maghrib. Un dispositif technologique avancé La future solution devra couvrir l’ensemble du périmètre ALM, notamment la modélisation des postes du bilan et du hors-bilan, la projection des flux de trésorerie, ainsi que le calcul des principaux indicateurs réglementaires : gaps de liquidité et de taux, ratios LCR et NSFR, sensibilité de la valeur économique des fonds propres (EVE) ou encore marge nette d’intérêt (MNI).
Le dispositif intégrera également un moteur de stress tests conforme aux directives de Bank Al-Maghrib, permettant de simuler différents scénarios de tensions sur les taux d’intérêt ou la liquidité. Un tableau de bord interactif devra permettre aux équipes de suivre l’impact des simulations sur le produit net bancaire et de surveiller les limites de tolérance aux risques. Le projet s’inscrit dans le cadre réglementaire défini par Bank Al-Maghrib en matière de gestion des risques structurels. Il s’appuie sur plusieurs circulaires et directives relatives notamment à la liquidité bancaire, au risque de taux inhérent au portefeuille bancaire et au plan de redressement interne. Rappelons que les de l’exercice 2025 de Tamwilcom ont été marqués par une progression globale de l’activité de 8%.
Cette dynamique s’est traduite par la mobilisation de plus de 54 milliards de DH de crédits, soutenue par un volume d’engagement de 34 milliards de DH, au profit de plus de 86.000 bénéficiaires, dont près de 72% en faveur des TPME.
La Société nationale de garantie et du financement de l’entreprise (Tamwilcom) gère des engagements financiers significatifs dans un environnement exigeant en matière de maîtrise des risques et d’équilibre financier. L’évolution de ses activités, caractérisée par des flux de ressources et d’engagements à piloter dans la durée, appelle une vision consolidée de la structure financière de l’institution. Par ailleurs, la nature spécifique et structurelle des engagements de Tamwilcom et les impératifs de liquidité rendent nécessaire un suivi dynamique des positions financières. «La gestion des expositions aux risques de taux, de liquidité et de change constitue ainsi un enjeu structurant pour assurer la stabilité et la soutenabilité de son modèle», souligne Tamwilcom à l’occasion d’un appel d’offres lancé pour la mise en place de cette solution ALM.
Ce dispositif stratégique de pilotage des risques structurels (liquidité, taux et change) a pour objectif de renforcer la maîtrise des équilibres financiers, en assurant une gestion proactive des risques et une optimisation de la rentabilité dans un cadre conforme aux exigences réglementaires de Bank Al-Maghrib. Un dispositif technologique avancé La future solution devra couvrir l’ensemble du périmètre ALM, notamment la modélisation des postes du bilan et du hors-bilan, la projection des flux de trésorerie, ainsi que le calcul des principaux indicateurs réglementaires : gaps de liquidité et de taux, ratios LCR et NSFR, sensibilité de la valeur économique des fonds propres (EVE) ou encore marge nette d’intérêt (MNI).
Le dispositif intégrera également un moteur de stress tests conforme aux directives de Bank Al-Maghrib, permettant de simuler différents scénarios de tensions sur les taux d’intérêt ou la liquidité. Un tableau de bord interactif devra permettre aux équipes de suivre l’impact des simulations sur le produit net bancaire et de surveiller les limites de tolérance aux risques. Le projet s’inscrit dans le cadre réglementaire défini par Bank Al-Maghrib en matière de gestion des risques structurels. Il s’appuie sur plusieurs circulaires et directives relatives notamment à la liquidité bancaire, au risque de taux inhérent au portefeuille bancaire et au plan de redressement interne. Rappelons que les de l’exercice 2025 de Tamwilcom ont été marqués par une progression globale de l’activité de 8%.
Cette dynamique s’est traduite par la mobilisation de plus de 54 milliards de DH de crédits, soutenue par un volume d’engagement de 34 milliards de DH, au profit de plus de 86.000 bénéficiaires, dont près de 72% en faveur des TPME.
