Connexion
Comme il fallait s'y attendre, la prochaine cotation de la première société de tourisme a suscité un réel engouement de la part des principaux acteurs du marché. Tant et si bien que le directoire de Risma (fonds d'investissements qui gère les intérêts du groupe hôtelier Accor au Maroc) a décidé de clôturer par anticipation, mercredi dernier, la période de souscription de l'OPV, celle-ci ayant largement dépassé deux fois l'offre.
Par conséquent, indique un communiqué rendu public, les souscriptions ne sont plus possibles pour les journées du 27 et 28 avril. Pour rappel, le public, désireux participer à cette opération, devait souscrire du 24 au 28 du mois courant, alors que la date de jouissance est fixée au premier janvier 2006, celle de fixation du prix de l'introduction en Bourse sera maintenue au jeudi 4 mai.
En concertation avec le conseiller et coordinateur global CFG Finance, les chefs de file CFG Marchés, BMCE Capital Bourse, la Bourse de Casablanca et en présence du CDVM, le prix sera fixé par Risma.
Lors de la séance officielle du lundi 15 mai, il sera annoncé l'introduction de Risma en Bourse et son inscription à la cote officielle.
Risma sera ainsi cotée à la mi-mai par l'entremise de l'ouverture de son capital à hauteur de 19 %.
Pour rappel, cette introduction vise à accroître à la fois les exigences de performances et de transparence, la notoriété de la société et des marques qu'elle exploite auprès du grand public et d'associer les salariés au capital.
En outre et qualifiée de stratégique, cette opération s'inscrit dans le cadre du financement du programme de développement de la société qui prévoit l'ouverture de 14 nouveaux hôtels sur la période de 2006-2009.
L'enveloppe globale des investissements s'élève à 1,7 milliard de dirhams dont 1,5 milliard restent à financer. D'après une note rendue publique par la Bourse des valeurs de Casablanca, le produit de cette opération permettra de financer une partie des projets de développement de la société, le reliquat étant financé par endettement et autofinancement.
A noter qu'en décembre 2003, Risma a procédé à une émission d'Obligations remboursables en action (ORA) d'un montant de 201.505.995 DH réparti en 1.492.637 titres d'une valeur de 135 DH l'unité. Le 6 avril, une partie de ces ORA a été remboursée en actions (405.320 obligations remboursées en 303.909 actions).
Le remboursement total des ORA devrait intervenir au plus tard le 23 octobre prochain.
Cette opération une fois finalisée, le capital social de Risma s'élèvera, après l'augmentation de capital de l'OPV et le remboursement des ORA, à 623.201.200 DH répartis en 6.232.012 actions.
Pour ce qui est de la stratégie financière, la vision industrielle est supportée par une logique financière rigoureuse basée sur la maîtrise des investissements et l'orthodoxie financière. Bénéficiant d'un positionnement unique, le groupe ayant consolidé sa position en tant que leader sur le marché, Risma dispose d'une présence soutenue sur le plan géographique. Pour rappel, la filiale marocaine du leader français Accor exploite au Royaume 2.768 chambres soit 4,4 % de parts du marché national.
____________________________________
Risma a été créée en 1993 par Accor, pour abriter les contrats de location gérance de deux villages de vacances sous l'enseigne Coralia.
Convaincu du potentiel touristique du Royaume, Accor décide alors de renforcer sa présence au Maroc et signe avec le gouvernement une Convention Cadre en 1996.
Avec 6,8 % des nuitées en 2005, Risma est de devenue en neuf ans le 1er groupe hôtelier marocain. Le groupe exploite aujourd'hui 20 unités hôtelières sous les enseignes du groupe Accor (Sofitel, Mercure, Ibis, Moussafir, Coralia), soit 2.768 chambres réparties sur 12 villes. Le développement de Risma repose sur une stratégie claire et organisée autour de partenariats solides.
Le succès de Risma repose également sur les partenariats développés avec des investisseurs institutionnels nationaux et internationaux souhaitant participer à la promotion d'un secteur important de l'économie marocaine.
Le développement de Risma repose en grande partie sur ses partenaires, qui ont accompagné la croissance du groupe à travers leur participation dans plusieurs levées de fonds. Risma a noué un partenariat très fort et resserré avec Accor Gestion Maroc, structure de gestion du groupe Accor. Ainsi, Risma exploite en propriété ou en location un parc hôtelier et supporte en conséquence un risque immobilier et un risque d'exploitation .
Dans un souci de transparence et de partenariat, et afin d'assurer la convergence de tous les intérêts des intervenants et partenaires, Risma détient 25 % du capital de AGM.
Selon le montage juridique, le périmètre hôtelier de Risma est réparti sur plusieurs sociétés anonymes détenues directement ou indirectement par ce fonds.
D'un capital de 437 MDH, Risma SA est détenue à 40,5 % par le groupe Accor et à 59,5 % par des investisseurs marocains et étrangers ; elle possède en propriété l'hôtel Mercure Shéhrazade à Rabat et détient des contrats de location avec les hôtels Coralia, Palmariva à Marrakech, la Kasbah et le Sofitel à Agadir, le Sofitel Palais Jamaï à Fès, ainsi que le Mercure à Ouarzazate.
D'un capital de 104 MDH, Moussafir Hôtels SA est détenue depuis son acquisition en avril 1999 à hauteur de 66 % par Accor et à hauteur de 33,34 % par Attijariwafa bank.
Par conséquent, indique un communiqué rendu public, les souscriptions ne sont plus possibles pour les journées du 27 et 28 avril. Pour rappel, le public, désireux participer à cette opération, devait souscrire du 24 au 28 du mois courant, alors que la date de jouissance est fixée au premier janvier 2006, celle de fixation du prix de l'introduction en Bourse sera maintenue au jeudi 4 mai.
En concertation avec le conseiller et coordinateur global CFG Finance, les chefs de file CFG Marchés, BMCE Capital Bourse, la Bourse de Casablanca et en présence du CDVM, le prix sera fixé par Risma.
Lors de la séance officielle du lundi 15 mai, il sera annoncé l'introduction de Risma en Bourse et son inscription à la cote officielle.
Risma sera ainsi cotée à la mi-mai par l'entremise de l'ouverture de son capital à hauteur de 19 %.
Pour rappel, cette introduction vise à accroître à la fois les exigences de performances et de transparence, la notoriété de la société et des marques qu'elle exploite auprès du grand public et d'associer les salariés au capital.
En outre et qualifiée de stratégique, cette opération s'inscrit dans le cadre du financement du programme de développement de la société qui prévoit l'ouverture de 14 nouveaux hôtels sur la période de 2006-2009.
L'enveloppe globale des investissements s'élève à 1,7 milliard de dirhams dont 1,5 milliard restent à financer. D'après une note rendue publique par la Bourse des valeurs de Casablanca, le produit de cette opération permettra de financer une partie des projets de développement de la société, le reliquat étant financé par endettement et autofinancement.
A noter qu'en décembre 2003, Risma a procédé à une émission d'Obligations remboursables en action (ORA) d'un montant de 201.505.995 DH réparti en 1.492.637 titres d'une valeur de 135 DH l'unité. Le 6 avril, une partie de ces ORA a été remboursée en actions (405.320 obligations remboursées en 303.909 actions).
Le remboursement total des ORA devrait intervenir au plus tard le 23 octobre prochain.
Cette opération une fois finalisée, le capital social de Risma s'élèvera, après l'augmentation de capital de l'OPV et le remboursement des ORA, à 623.201.200 DH répartis en 6.232.012 actions.
Pour ce qui est de la stratégie financière, la vision industrielle est supportée par une logique financière rigoureuse basée sur la maîtrise des investissements et l'orthodoxie financière. Bénéficiant d'un positionnement unique, le groupe ayant consolidé sa position en tant que leader sur le marché, Risma dispose d'une présence soutenue sur le plan géographique. Pour rappel, la filiale marocaine du leader français Accor exploite au Royaume 2.768 chambres soit 4,4 % de parts du marché national.
____________________________________
Des partenariats solides et équilibrés
Risma a été créée en 1993 par Accor, pour abriter les contrats de location gérance de deux villages de vacances sous l'enseigne Coralia.
Convaincu du potentiel touristique du Royaume, Accor décide alors de renforcer sa présence au Maroc et signe avec le gouvernement une Convention Cadre en 1996.
Avec 6,8 % des nuitées en 2005, Risma est de devenue en neuf ans le 1er groupe hôtelier marocain. Le groupe exploite aujourd'hui 20 unités hôtelières sous les enseignes du groupe Accor (Sofitel, Mercure, Ibis, Moussafir, Coralia), soit 2.768 chambres réparties sur 12 villes. Le développement de Risma repose sur une stratégie claire et organisée autour de partenariats solides.
Le succès de Risma repose également sur les partenariats développés avec des investisseurs institutionnels nationaux et internationaux souhaitant participer à la promotion d'un secteur important de l'économie marocaine.
Le développement de Risma repose en grande partie sur ses partenaires, qui ont accompagné la croissance du groupe à travers leur participation dans plusieurs levées de fonds. Risma a noué un partenariat très fort et resserré avec Accor Gestion Maroc, structure de gestion du groupe Accor. Ainsi, Risma exploite en propriété ou en location un parc hôtelier et supporte en conséquence un risque immobilier et un risque d'exploitation .
Dans un souci de transparence et de partenariat, et afin d'assurer la convergence de tous les intérêts des intervenants et partenaires, Risma détient 25 % du capital de AGM.
Selon le montage juridique, le périmètre hôtelier de Risma est réparti sur plusieurs sociétés anonymes détenues directement ou indirectement par ce fonds.
D'un capital de 437 MDH, Risma SA est détenue à 40,5 % par le groupe Accor et à 59,5 % par des investisseurs marocains et étrangers ; elle possède en propriété l'hôtel Mercure Shéhrazade à Rabat et détient des contrats de location avec les hôtels Coralia, Palmariva à Marrakech, la Kasbah et le Sofitel à Agadir, le Sofitel Palais Jamaï à Fès, ainsi que le Mercure à Ouarzazate.
D'un capital de 104 MDH, Moussafir Hôtels SA est détenue depuis son acquisition en avril 1999 à hauteur de 66 % par Accor et à hauteur de 33,34 % par Attijariwafa bank.
