Les majors marocains de l’assurance, à la recherche de nouveaux relais de croissance, nourrissent depuis longtemps de grandes ambitions de développement en Afrique. Avec un taux de pénétration d’à peine 1%, notamment dans certains pays de l’Ouest et du Centre, l’Afrique offre ainsi un potentiel de développement considérable pour les opérateurs marocains. Le tassement du marché national est aussi un des éléments déclencheurs. Le marché marocain s’est, en effet, fortement développé cette dernière décennie, beaucoup en Vie, mais aussi en Non-Vie. Mais ces trois dernières années, cette croissance est moins importante : le marché n’a, par exemple, cru que de 2,7% en 2013, selon les estimations des professionnels. Depuis quelques années, les assureurs ont donc fini par emboiter le pas aux banquiers. Les trois capitaines de l’industrie des assurances ont multiplié implantation directe et acquisition sur le continent.
La dernière implantation en date est celle réalisée par RMA Watanya, qui a acquis récemment quatre compagnies d’assurances dans trois pays de la Zone CIMA (Conférence interafricaine des marchés d’assurance, qui réunit quinze pays africains). RMA Watanya a aussi annoncé son intention de lancer en Greenfield (création de nouvelles entités et non pas l’acquisition de structures existantes) plusieurs compagnies dans la région. Avec cette annonce, la filiale de BMCE Bank rejoint Saham et Wafa Assurance.
Rappelons que la holding Saham a repris fin 2010 l’assureur panafricain Colina. Une opération qui a permis au groupe de s’implanter d’un coup dans onze nouveaux pays africains.
En 2012, Saham a mis la main sur Mercantile Insurance au Kenya et l’assureur libanais LIA et s’est offert en 2013 le premier assureur privé en Angola, GA Angola Seguros. «Les pays africains où les taux de pénétration sont en deçà de 1% nous intéressent, surtout si la régulation locale facilite le développement de la filière», explique Mehdi Tazi, alors DG de Saham Assurance et aujourd’hui PDG. Ce dernier a annoncé que le groupe étudie actuellement l’opportunité d’investir le marché particulier dans ces pays. «Jusque-là, les principaux domaines sur lesquels nous travaillons sont la réassurance, les systèmes d’information, la gestion des programmes internationaux et la souscription», explique Mehdi Tazi. Selon ce dernier, Saham Assurance a déployé des efforts importants pour gagner en synergies entre les différentes filiales du groupe.
Des stratégies différenciées
De son côté, Wafa Assurance, leader du marché des assurances marocain (part de marché de 21,5% en 2013), se positionne aussi sur le marché africain. Ainsi, après avoir renoncé en 2013 à l’acquisition en Côte d’Ivoire de la compagnie Solidarité africaine d’assurance (SANA), l’assureur continue de prospecter de nouvelles opportunités. Les pays ciblés sont notamment le Cameroun, le Gabon et la Côte d’Ivoiurance lors de re. Une annonce faite par Mohamed Ramses Arroub, PDG de Wafa Assla, lors de la présentation des résultats 2013. «Pour nos projets en Afrique subsaharienne, nous n’allons pas effectuer des acquisitions comme cela était prévu. Nous allons dupliquer le mode d’implantation opéré en Tunisie, à savoir la création d’une nouvelle entité», avait-il alors déclaré. Ce qui représente un revirement dans la stratégie d’internationalisation de Wafa Assurance.
Le groupe est, en effet, déjà présent en Afrique du Nord, avec Attijari Assurance (détenue à hauteur de 45% par Wafa Assurance et à 55% par Attijari Bank Tunisie, filiale tunisienne du groupe AWB). Il semble que la réussite du mode d’implantation de la compagnie d’assurances en Tunisie a poussé le top management à revoir ses projets d’investissement en Afrique subsaharienne.
Selon Wafa Assurance, en l’espace de 7 mois d’activité, la filiale tunisienne a réalisé un chiffre d’affaires de 89,6 millions de DH et a pu accaparer une part de marché comprise entre 6 et 7% dans la branche Vie. Pour arriver à ce résultat en un temps court, l’assureur a mis le paquet sur la formation qui a concerné 600 personnes ainsi que l’animation du réseau d’agences. L’assureur bénéficie en fait de la présence de sa maison-mère, Attijariwafa bank, dans le pays, où elle dispose d’environ 190 agences.
