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Un consortium inattendu réunissant des partenaires asiatiques participe aux enchères pour les activités d'éclairage de Philips, dont le groupe néerlandais pourrait tirer quelque 2,5 milliards d'euros, a appris Reuters auprès de deux sources proches du processus de cession. «Il semble bien que les Chinois soient là, mais il reste à voir quelles seront leurs chances», a tempéré une autre source.
Lattice Power, spécialiste chinois de l'éclairage LED, s'est associé à la société de capital-investissement GSR Ventures et au fonds public singapourien Temasek pour s'inviter dans le processus au dernier moment et rebattre les cartes pour les autres prétendants, selon ces sources. Ainsi, Morgan Stanley, banque conseil de Philips, entend entrer en négociations exclusives, cette semaine, avec l'un des prétendants, un an après la décision du groupe néerlandais de se séparer de ses activités historiques d'éclairage pour se recentrer sur des produits plus rentables. Philips, simple fabricant d'ampoules lors de sa création en 1891, a décidé de se séparer de ses activités d'éclairage sous la pression de la concurrence des LED (diodes électroluminescentes) en provenance de Chine. En 2014, les activités d'éclairage de Philips, qui comprennent les LED et les composants pour phares de voitures, ont réalisé un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (Ebita) de 172 millions d'euros sur un chiffre d'affaires de 1,42 milliard. Des sources avaient indiqué début mars qu'un consortium formé par les firmes de capital-investissement CVC Capital Partners et KKR ainsi que la société d'investissement Bain Capital avaient présenté ou s'apprêtaient à présenter des offres valorisant l'éclairage de Philips à environ 2,5 milliards d'euros.
