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Le processus de rapprochement Fnac-Darty avance. Les deux groupes sont parvenus à trouver un accord sur les modalités de leur futur accord. «La Fnac a consenti à compléter son offre avec un apport de liquidités, en plus de l'échange de titres», ont annoncé hier les deux structures. Le groupe d'Alexandre Bompard proposait initialement un rachat de Darty uniquement par un échange de titres, à hauteur d'une action Fnac pour 39 actions Darty. «L’offre prévoit désormais d'offrir une action Fnac pour 37 actions Darty, en mettant également sur la table la possibilité d'une alternative en numéraire à hauteur d'un montant maximum de 95 millions d'euros», selon un communiqué des deux groupes.
La nouvelle proposition valorise à hauteur d'environ 615 millions de livres (858,88 millions d'euros) la totalité de capital émis ou à émettre de Darty. «Cela signifie mécaniquement que la Fnac détiendra, elle, 54% du futur ensemble au minimum, cette part pouvant être plus importante si les actionnaires de Darty choisissaient d'accepter la totalité de l'offre proposée en numéraires», indique l’Agence France presse (AFP). «Les actionnaires de Darty pourront choisir de recevoir un montant en numéraire en lieu et place de tout ou partie des nouvelles actions Fnac», rapporte l’AFP. Les deux groupes précisent que des détails complémentaires seront fournis quand la proposition de Fnac sera devenue une offre ferme. «L'annonce d'une offre ferme de la part de Fnac sur Darty reste soumise à la confirmation du conseil d'administration de Darty de son intention de recommander à l'unanimité une telle offre, à la finalisation d'un accord de coopération dans une forme acceptable par les parties et à l'approbation définitive par le conseil d'administration de Fnac», précise le communiqué. À la clôture de la transaction, «les actionnaires de Darty détiendront au maximum environ 46% du capital de l'entité combinée», formée par le rassemblement des deux groupes. Rappelons que le conseil d'administration de Darty avait demandé le 26 octobre dernier à bénéficier d'un délai supplémentaire de deux semaines, jusqu'au 11 novembre, espérant voir l'offre initiale de la Fnac «améliorée» par un paiement en espèces et obtenir des précisions quant au projet final de son concurrent.
