Alliances Darna veut lever 534,5 millions sur le marché obligataire

Alliances Darna recourt au marché obligataire. La société a décroché son visa auprès de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) pour un emprunt ordinaire de 534,54 millions de dirhams. L’opération, d’une maturité de 10 ans, porte sur l’émission de 5,345 millions d’obligations pour une valeur nominale de 100 dirhams. La période de souscription démarrera le 6 janvier prochain et sera clôturée le 24 du même mois. Précision importante, la souscription est réservée aux porteurs des obligations émises le 31 août 2012 et billets de trésorerie ayant signé un protocole d’accord. Le conseil et la coordination de l’opération ont été confiés à CFG Bank et BMCE Capital. L’emprunt sera structuré en deux tranches : une tranche a à taux fixe de 3% hors taxes et négociable de gré à gré, et une tranche B à taux révisable annuellement, plafonné à 3,2% HT, et négociable de gré à gré avec une prime de risque de 60 points de base. L’opération s’inscrit dans le cadre du plan de restructuration financière lancé par l’entreprise et dont l’objectif est de réduire son endettement, ses charges financières et ses frais de structure. Elle constitue la troisième étape de ce plan initié en 2015 suite à la finalisation de la première partie, laquelle avait porté sur la dette bancaire du groupe et à la deuxième ayant permis de réduire l’encours de la dette privée de la société Alliances Développement Immobilier et de la société Alliances Darna. Ainsi, à travers l’emprunt obligataire envisagé, la société affirme vouloir opérer un reprofilage de l’encours de sa dette privée. Rappelons que le groupe avait émis en 2012 un emprunt obligataire de 1 milliard de DH et en 2014, des billets de trésorerie d’un montant maximal de 1,5 milliard de DH.