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Cinq ans après son lancement, l’offre «Daama Tamwil» de Tamwilcom poursuit sa trajectoire ascendante dans le paysage de la finance participative marocaine. En 2024, l’activité a enregistré une croissance significative de 15%, avec un volume global d’engagements accordés atteignant 393 millions de dirhams, selon le rapport annuel 2024 de l’institution.
Cette performance témoigne de l’intérêt croissant des banques et fenêtres participatives pour les mécanismes de garantie conformes aux principes de ce secteur financier, dans un contexte où la demande pour ces produits continue de se développer au Maroc.
Pour rappel, cette activité a pour mission de faciliter l’accès aux financements accordés par les banques et fenêtres participatives, aussi bien en faveur des entreprises que des particuliers, à travers la mise en place de mécanismes de garantie et de financement dédiés. Des instruments qui ont tous fait l’objet de l’avis de conformité du Conseil supérieur des Oulémas (CSO).
Les engagements pris sur le Fonds «Damane Moukawala» se sont élevés à 372 millions de dirhams, permettant de couvrir plus de 681 millions de dirhams de financements bancaires participatifs, toutes finalités confondues, à travers 319 dossiers.
Au sein de ce Fonds, deux produits se distinguent. «Damane Dayn», destiné aux petites et moyennes entreprises (PME), concentre 88% des engagements avec 329 millions de dirhams. Le reste, soit 43 millions de dirhams, a concerné le produit «Damane Moubachir», orienté vers les très petites entreprises (TPE).
Sur le plan territorial, la région de Casablanca-Settat concentre 37% des engagements accordés par le Fonds «Damane Moukawala», confirmant son statut de principale plateforme économique du pays. La région de Rabat-Salé-Kénitra suit avec 16%, tandis que Souss-Massa capte 12% des engagements.
Du côté des instruments utilisés, la «Mourabaha Équipement» demeure le contrat le plus sollicité pour satisfaire les besoins de financement des entreprises, représentant 32% des engagements. La «Mourabaha Matières Premières», orientée vers la couverture du cycle d’exploitation, affiche également 32% des engagements. Le contrat «Mourabaha Immobilière» arrive en troisième position avec 19%, suivi du Salam à 16%.
Par ailleurs, l’analyse sectorielle des engagements témoigne d’une bonne diversification de l’activité. L’industrie manufacturière domine avec 31% des engagements, suivie par le commerce (17%), la construction (16%) et la santé humaine et action sociale (14%). Le secteur de l’enseignement représente 8% des engagements, tandis que les activités spécialisées, scientifiques et techniques en captent 6%.
L’activité de garantie des financements de l’accession des particuliers à la propriété, portée par le Fonds «Damane Iskane», a enregistré un fléchissement de 3,3% en 2024, pour s’établir à 21,2 millions de dirhams. Ce mécanisme a bénéficié à 139 ménages au cours de l’exercice. Il convient de noter que ces engagements restent liés exclusivement au produit «Fogaloge Iskane», «en l’absence d’orientation des banques et fenêtres participatives vers le financement de la cible du produit “Fogarim Iskane”».
En outre, dans le cadre du partenariat avec la Fondation Mohammedia des Magistrats et Fonctionnaires de la Justice, le Fonds «ADL Iskane» a permis à 152 adhérents de financer leurs projets immobiliers. Grâce à ce dispositif, les bénéficiaires ont obtenu des ristournes sur les marges bénéficiaires facturées par les banques et fenêtres participatives. Le montant des financements admissibles à la bonification du Fonds s’est établi à 54 millions de dirhams, sur un volume global de financements accordés de 68 millions de dirhams.
Cette croissance soutenue s’inscrit dans la stratégie de Tamwilcom visant à accompagner le développement de la finance participative au Maroc. D’ailleurs, «Daama Tamwil» a lancé le 21 novembre courant sa nouvelle tournée régionale sur le thème «Financement participatif : “Daama Tamwil”, au service d’un financement éthique et inclusif». L’objectif est de mettre en avant l’offre de garantie et de cofinancement de ce dispositif ainsi que de renforcer le lien avec le réseau des banques participatives partenaires.
Cette performance témoigne de l’intérêt croissant des banques et fenêtres participatives pour les mécanismes de garantie conformes aux principes de ce secteur financier, dans un contexte où la demande pour ces produits continue de se développer au Maroc.
Pour rappel, cette activité a pour mission de faciliter l’accès aux financements accordés par les banques et fenêtres participatives, aussi bien en faveur des entreprises que des particuliers, à travers la mise en place de mécanismes de garantie et de financement dédiés. Des instruments qui ont tous fait l’objet de l’avis de conformité du Conseil supérieur des Oulémas (CSO).
Le segment des entreprises en tête de l’activité
L’activité de garantie en faveur des entreprises constitue le pilier de «Daama Tamwil», représentant 94% du volume total réalisé par la fenêtre participative de Tamwilcom au cours de l’exercice 2024.Les engagements pris sur le Fonds «Damane Moukawala» se sont élevés à 372 millions de dirhams, permettant de couvrir plus de 681 millions de dirhams de financements bancaires participatifs, toutes finalités confondues, à travers 319 dossiers.
Au sein de ce Fonds, deux produits se distinguent. «Damane Dayn», destiné aux petites et moyennes entreprises (PME), concentre 88% des engagements avec 329 millions de dirhams. Le reste, soit 43 millions de dirhams, a concerné le produit «Damane Moubachir», orienté vers les très petites entreprises (TPE).
Une dynamique portée par trois acteurs majeurs
La répartition par établissement révèle une concentration de l’activité autour de trois principaux partenaires. Bank Al Yousr arrive en tête avec une part de 41% dans l’engagement annuel du Fonds «Damane Moukawala», suivie par Al Akhdar Bank avec 28%, et Umnia Bank pour 17%.Sur le plan territorial, la région de Casablanca-Settat concentre 37% des engagements accordés par le Fonds «Damane Moukawala», confirmant son statut de principale plateforme économique du pays. La région de Rabat-Salé-Kénitra suit avec 16%, tandis que Souss-Massa capte 12% des engagements.
Du côté des instruments utilisés, la «Mourabaha Équipement» demeure le contrat le plus sollicité pour satisfaire les besoins de financement des entreprises, représentant 32% des engagements. La «Mourabaha Matières Premières», orientée vers la couverture du cycle d’exploitation, affiche également 32% des engagements. Le contrat «Mourabaha Immobilière» arrive en troisième position avec 19%, suivi du Salam à 16%.
Par ailleurs, l’analyse sectorielle des engagements témoigne d’une bonne diversification de l’activité. L’industrie manufacturière domine avec 31% des engagements, suivie par le commerce (17%), la construction (16%) et la santé humaine et action sociale (14%). Le secteur de l’enseignement représente 8% des engagements, tandis que les activités spécialisées, scientifiques et techniques en captent 6%.
L’activité en faveur des particuliers : un segment à développer
Bien que représentant une part plus modeste de l’activité globale, le segment des particuliers affiche des réalisations résilientes à travers deux Fonds distincts.L’activité de garantie des financements de l’accession des particuliers à la propriété, portée par le Fonds «Damane Iskane», a enregistré un fléchissement de 3,3% en 2024, pour s’établir à 21,2 millions de dirhams. Ce mécanisme a bénéficié à 139 ménages au cours de l’exercice. Il convient de noter que ces engagements restent liés exclusivement au produit «Fogaloge Iskane», «en l’absence d’orientation des banques et fenêtres participatives vers le financement de la cible du produit “Fogarim Iskane”».
En outre, dans le cadre du partenariat avec la Fondation Mohammedia des Magistrats et Fonctionnaires de la Justice, le Fonds «ADL Iskane» a permis à 152 adhérents de financer leurs projets immobiliers. Grâce à ce dispositif, les bénéficiaires ont obtenu des ristournes sur les marges bénéficiaires facturées par les banques et fenêtres participatives. Le montant des financements admissibles à la bonification du Fonds s’est établi à 54 millions de dirhams, sur un volume global de financements accordés de 68 millions de dirhams.
Un encours qui progresse régulièrement
Au niveau de l’encours global, l’activité de la finance participative a atteint un total d’engagements de 816 millions de dirhams au 31 décembre 2024, soit une évolution de 36% sur un an. Le Fonds «Damane Moukawala» concentre 88% de ces engagements (715 millions de dirhams), contre 12% pour «Damane Iskane» (101 millions de dirhams).Cette croissance soutenue s’inscrit dans la stratégie de Tamwilcom visant à accompagner le développement de la finance participative au Maroc. D’ailleurs, «Daama Tamwil» a lancé le 21 novembre courant sa nouvelle tournée régionale sur le thème «Financement participatif : “Daama Tamwil”, au service d’un financement éthique et inclusif». L’objectif est de mettre en avant l’offre de garantie et de cofinancement de ce dispositif ainsi que de renforcer le lien avec le réseau des banques participatives partenaires.
