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L'introduction à la Bourse des valeurs de Casablanca de la première société touristique, Risma, a connu un retentissant succès.
L'engouement a été tel que l'action a été 24,47 fois sursouscrite. Avec un prix unitaire de 240 DH, ce sont tout de même 25.487.128 titres qui ont été demandés, alors que le nombre de titres attribués a atteint 1.041.666, soit un taux global de satisfaction de la demande de l'ordre de 4,09 %. Au total, donc, le montant souscrit a avoisiné les 6,11 milliards de DH.
Jean Robert Reznik, P.-D.G. de Risma, a estimé que le succès de l'Offre publique de vente (OPV) constitue «une reconnaissance d'un métier et d'une société qui a pratiqué la transparence». Selon lui, «il y a de l'argent au Maroc, et cet argent est prêt à s'y investir, notamment dans le tourisme».
Lors d'une conférence de presse organisée jeudi dernier à Casablanca, et consacrée à la présentation des résultats techniques de cette opération, au demeurant fortement sursouscrite, il a été indiqué que le nombre des souscripteurs a atteint 15.683, répartis sur 15 régions.
Le Grand Casablanca, qui détient la palme avec une part de 68,45%, est suivi de la région de Rabat-Salé-Zemmour-Zaërs avec 7,04 %. Pour ses deux régions, les taux de satisfaction ont tourné autour de 3,68 % et 4,41% respectivement.
Le nombre de nationalités ayant participé à cette opération est de 16. Alors que le Maroc, avec 1.021.966 actions attribuées, a représenté 97,24 %, la France a représenté 0,46 % (4.775 titres attribués), soit un taux de satisfaction de 3,87 %.
L'opération a également suscité un net regain d'intérêt de la part de souscripteurs tunisiens, égyptiens, espagnols, libanais, suédois, nord-américains, jordaniens…
Cette OPV par augmentation de capital visant à associer le plus grand nombre à l'essor que connaît actuellement cette filiale marocaine du groupe hôtelier français Accor, a également été marquée par une véritable ruée des salariés de Risma.
Ces derniers, en effet, ont obtenu, avec une décote de 10 %, 26.455 actions contre 56.744 demandées, soit un taux de satisfaction de la demande de 46,62 %. A ce niveau, à signaler que le montant souscrit a gravité autour des 12,27 millions de DH. Les personnes physiques ou morales, marocaines ou étrangères, résidentes ou non résidentes au Maroc exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 1 million de DH, se sont vues attribuer 609.127 actions contre 10.217.272 demandes (5,96 %).
La même catégorie de personnes exprimant des ordres strictement supérieurs à 1 million de DH a obtenu 406.084 actions contre 15.213.112 demandes (2,67%). Par membre du syndicat de placement, la BMCE est en pole position avec, au niveau des souscripteurs, une part de 67,16 %. La SGMB, qui est en seconde place avec une part de 15,43 %, est talonnée d'assez près par Dar Tawfir qui a représenté 12,50 %, alors que BMCE Capital, avec un nombre de souscripteurs de 445, n'a pris que 2,84 %. Par société de bourse, et à propos des actions, BMCE Capital a réalisé une part de 28,29 % (294.719 titres attribués) tandis que Sogebourse, avec 169.457 actions, a représenté 16,27 %.
A l'issue de l'augmentation de capital, le groupe Accor détiendra 32 % de ce fonds. A signaler que Risma est une société marocaine créée en 1993 entre le groupe Accor, actionnaire de référence (40,5 % du capital), le gouvernement marocain (signature d'un accord cadre en 1996) et des investisseurs marocains de renom, depuis 1999. Il s'agit notamment de RMA-Watanya (14,5 %), BMCE Bank (4,8 %), CFG Développement/CFG Group (12,4 %, Mamda-Mcma (8,6 %), CIMR (4,2 %) et Asma Invest (5,5 %).
Le pacte d'actionnaires, signé en avril 2006, prévoit de ne pas céder les titres durant les 6 premiers mois suivant l'introduction en Bourse. Accor, premier groupe hôtelier en Europe et 4e mondial, a l'intention de monter à 38 % du capital avant la fin de l'année.
Risma exploite actuellement 2.768 chambres et 20 établissements dans 12 villes du Royaume, soit 4,4 % des capacités nationales réalisant plus d'un million de nuitées, soit 6,8 % de part de marché. En l'espace de 6 ans, Risma a réussi à plus que doubler son chiffre d'affaires avec une croissance annuelle moyenne de 16 % sur la période 1999-2005. Le résultat brut d'exploitation a enregistré une croissance annuelle moyenne de 23%.
L'engouement a été tel que l'action a été 24,47 fois sursouscrite. Avec un prix unitaire de 240 DH, ce sont tout de même 25.487.128 titres qui ont été demandés, alors que le nombre de titres attribués a atteint 1.041.666, soit un taux global de satisfaction de la demande de l'ordre de 4,09 %. Au total, donc, le montant souscrit a avoisiné les 6,11 milliards de DH.
Jean Robert Reznik, P.-D.G. de Risma, a estimé que le succès de l'Offre publique de vente (OPV) constitue «une reconnaissance d'un métier et d'une société qui a pratiqué la transparence». Selon lui, «il y a de l'argent au Maroc, et cet argent est prêt à s'y investir, notamment dans le tourisme».
Lors d'une conférence de presse organisée jeudi dernier à Casablanca, et consacrée à la présentation des résultats techniques de cette opération, au demeurant fortement sursouscrite, il a été indiqué que le nombre des souscripteurs a atteint 15.683, répartis sur 15 régions.
Le Grand Casablanca, qui détient la palme avec une part de 68,45%, est suivi de la région de Rabat-Salé-Zemmour-Zaërs avec 7,04 %. Pour ses deux régions, les taux de satisfaction ont tourné autour de 3,68 % et 4,41% respectivement.
Le nombre de nationalités ayant participé à cette opération est de 16. Alors que le Maroc, avec 1.021.966 actions attribuées, a représenté 97,24 %, la France a représenté 0,46 % (4.775 titres attribués), soit un taux de satisfaction de 3,87 %.
L'opération a également suscité un net regain d'intérêt de la part de souscripteurs tunisiens, égyptiens, espagnols, libanais, suédois, nord-américains, jordaniens…
Cette OPV par augmentation de capital visant à associer le plus grand nombre à l'essor que connaît actuellement cette filiale marocaine du groupe hôtelier français Accor, a également été marquée par une véritable ruée des salariés de Risma.
Ces derniers, en effet, ont obtenu, avec une décote de 10 %, 26.455 actions contre 56.744 demandées, soit un taux de satisfaction de la demande de 46,62 %. A ce niveau, à signaler que le montant souscrit a gravité autour des 12,27 millions de DH. Les personnes physiques ou morales, marocaines ou étrangères, résidentes ou non résidentes au Maroc exprimant des ordres inférieurs ou égaux à 1 million de DH, se sont vues attribuer 609.127 actions contre 10.217.272 demandes (5,96 %).
La même catégorie de personnes exprimant des ordres strictement supérieurs à 1 million de DH a obtenu 406.084 actions contre 15.213.112 demandes (2,67%). Par membre du syndicat de placement, la BMCE est en pole position avec, au niveau des souscripteurs, une part de 67,16 %. La SGMB, qui est en seconde place avec une part de 15,43 %, est talonnée d'assez près par Dar Tawfir qui a représenté 12,50 %, alors que BMCE Capital, avec un nombre de souscripteurs de 445, n'a pris que 2,84 %. Par société de bourse, et à propos des actions, BMCE Capital a réalisé une part de 28,29 % (294.719 titres attribués) tandis que Sogebourse, avec 169.457 actions, a représenté 16,27 %.
A l'issue de l'augmentation de capital, le groupe Accor détiendra 32 % de ce fonds. A signaler que Risma est une société marocaine créée en 1993 entre le groupe Accor, actionnaire de référence (40,5 % du capital), le gouvernement marocain (signature d'un accord cadre en 1996) et des investisseurs marocains de renom, depuis 1999. Il s'agit notamment de RMA-Watanya (14,5 %), BMCE Bank (4,8 %), CFG Développement/CFG Group (12,4 %, Mamda-Mcma (8,6 %), CIMR (4,2 %) et Asma Invest (5,5 %).
Le pacte d'actionnaires, signé en avril 2006, prévoit de ne pas céder les titres durant les 6 premiers mois suivant l'introduction en Bourse. Accor, premier groupe hôtelier en Europe et 4e mondial, a l'intention de monter à 38 % du capital avant la fin de l'année.
Risma exploite actuellement 2.768 chambres et 20 établissements dans 12 villes du Royaume, soit 4,4 % des capacités nationales réalisant plus d'un million de nuitées, soit 6,8 % de part de marché. En l'espace de 6 ans, Risma a réussi à plus que doubler son chiffre d'affaires avec une croissance annuelle moyenne de 16 % sur la période 1999-2005. Le résultat brut d'exploitation a enregistré une croissance annuelle moyenne de 23%.
